Fintechs et inclusion financière intermédiée : le paradoxe de la thésaurisation numérique en République Démocratique du Congo

Abstract

L'essor des technologies financières (Fintechs) a profondément transformé les stratégies d'inclusion financière dans les économies en développement. En République Démocratique du Congo (RDC), les services de Mobile Money et les établissements de monnaie électronique ont permis une amélioration significative de l'accès aux services financiers, notamment dans les zones faiblement bancarisées. Toutefois, si les indicateurs traditionnels témoignent d'une progression de l'inclusion financière, les effets de cette évolution sur le financement de l'économie réelle demeurent limités.
À partir d'une enquête réalisée auprès de 200 utilisateurs des services financiers numériques complétée par des entretiens auprès des acteurs de l'écosystème financier congolais, cette étude analyse la contribution des Fintechs à l'émergence d'une inclusion financière intermédiée. Les résultats montrent que les Fintechs ont largement favorisé une inclusion financière transactionnelle fondée sur les paiements, les transferts et la conservation de valeur. Ainsi, 63 % des répondants déclarent utiliser leur portefeuille électronique comme moyen d'épargne, tandis qu'une proportion importante conserve durablement des ressources financières dans les comptes Mobile Money. Parallèlement, 87 % des utilisateurs expriment un intérêt pour les services de crédit numérique alors que leur utilisation effective demeure limitée.
Ces résultats mettent en évidence un phénomène que cette recherche qualifie de thésaurisation numérique, caractérisé par l'accumulation de ressources financières dans les portefeuilles électroniques sans transformation suffisante en financement productif. L'étude soutient que le principal défi de l'inclusion financière en RDC ne réside plus uniquement dans l'accès aux services financiers mais dans la capacité du système financier à transformer l'épargne numérique en crédit et en investissement.
En s'appuyant sur les expériences du Kenya et de l'Inde, l'article propose un modèle congolais d'inclusion financière intermédiée fondé sur l'identité financière numérique, le partage sécurisé des données financières, le scoring numérique et le développement du crédit numérique intermédié.